Arten von Optionen-Spreads Die wirklichen Vorteile des Options-Trading kommen mit der Verwendung von Optionen Spreads. Sein vollkommen möglich, Gewinne unter irgendeinem Marktzustand zu bilden, indem er einfach die Kombination des einfachen Kaufens und des Verkaufs der Anrufe und der Putze verwendet, aber, wenn Sie erlernen können, Gebrauchausbreitungen zu verwenden, dann entdecken Sie viel mehr Gelegenheiten, Gewinne zu machen. Eine Optionsspanne besteht im Wesentlichen darin, eine Position auf zwei oder mehr verschiedenen Optionskontrakten zu nehmen, die auf demselben Basiswert beruhen. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen Verträge für eine bestimmte Aktie und auch Verträge auf die gleiche Aktie schreiben, dann haben Sie im Wesentlichen eine Optionsspanne erstellt. Sie werden hauptsächlich aus zwei spezifischen Gründen verwendet, wodurch das Risiko begrenzt und die Vorlaufkosten für eine bestimmte Position gesenkt werden. Allerdings gibt es viele, viele verschiedene Arten und einige von ihnen sind sehr einfach, während andere komplexer sind. Es gibt auch eine Reihe von verschiedenen Möglichkeiten, dass sie klassifiziert werden können. In diesem Abschnitt betrachten wir die wichtigsten Arten, wie sie funktionieren und wie sie erstellt werden. Die folgenden Arten von sind alle abgedeckt, zusammen mit einigen zusätzlichen Informationen über sie in Ihrer Handelsstrategie. Sie sollten sich bewusst sein, dass eine Reihe von ihnen in mehrere Kategorien fallen kann. Rufen Sie amp Put Kreditverstärker Debit vertikal, horizontal amp Diagonal-Kalender-Verhältnis Optionen Spreads amp Optionen Trading-Strategie Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuche Broker Anrufen Put The Einfachste Weg, um einen Spread zu klassifizieren ist, auf welche grundlegende Art von Optionen verwendet werden, Anrufe oder Puts. Obwohl einige Spreads eine Kombination aus beiden verwenden können, verwenden die meisten von ihnen entweder nur Anrufe oder einfach Puts. Jede Ausbreitung, die aus nur Anrufen besteht, wird als Call-Spread bezeichnet, während eine, die aus nur Puts besteht, als Put-Spread bekannt ist. Credit-Amp Debit Spreads können auch leicht auf der Grundlage der Kapitalaufwand eingestuft werden klassifiziert werden. Wenn Sie eine erstellen, werden Sie entweder ein Upfront Kosten oder erhalten eine Vorauszahlung. Wenn Sie eine Upfront-Kosten entstehen durch die Ausgaben mehr Verträge über Kauf, als Sie vom Schreiben Verträge erhalten, dann wird dies als Debit Spread bezeichnet. Wenn Sie eine Vorauszahlung Kredit erhalten durch weniger Ausgaben für Verträge über den Kauf, als Sie vom Schreiben Verträge erhalten, dann wird dies als Credit-Spread bekannt. Vertikal, Horizontalverstärker Diagonal Eine andere Methode zur Klassifizierung von Spreads basiert auf den Positionen der Optionen relativ zueinander auf einer Optionskette. Spreads, die den Kauf und Schreiben Verträge des gleichen Typs, gleichen Ablaufdatum beinhalten, und die gleichen zugrunde liegenden Sicherheit, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen erscheinen würde vertikal auf eine Option Kette gestapelt und als solche sind als vertikale Spreads bekannt. Diejenigen, die beinhalten den Kauf und Schreiben Verträge mit unterschiedlichen Verfallsdaten, aber die gleiche Art, gleichen Ausübungspreis und gleichen Basiswerts als horizontale Spreads bekannt. Kauf und Verkauf von Optionen, die unterschiedliche Basispreise und unterschiedliche Verfallsdaten haben, sind aber die gleiche Art und gleichen Basiswerts, ist die Schaffung einer Diagonale zu verbreiten. Dabei handelt es sich um Optionen mit unterschiedlichen Laufzeiten. Horizontale Spreads und Diagonal Spreads sind beide Beispiele für Kalender Spreads, aber es gibt auch andere Arten zu. Sie werden im Wesentlichen verwendet, um zu versuchen und profitieren von unterschiedlichen Raten der Zeitverfall zwischen den Verträgen geschrieben und die Verträge gekauft. Dies wird auf eine Spanne angewendet, die den Kauf und Verkauf unterschiedliche Mengen von Optionskontrakten handelt, im Gegensatz zu dem Kauf einer Menge von Verträgen in Höhe des Betrags geschrieben. Typischerweise beinhalten sie das Schreiben mehr Verträge, als gekauft werden, aber das Verhältnis kann entweder Weg, je nachdem, welche Strategie verwendet wird. Optionen Spreads amp Optionen Trading-Strategie Die verschiedenen Arten von Spread ist ein sehr wichtiges Thema im Optionshandel, da die meisten Strategien mit ihnen zu tun haben. Es gibt viele verschiedene Arten, und sie sind nicht alle bedeckt in diesem bestimmten Abschnitt. Stattdessen haben wir nur die wichtigsten Kategorien behandelt, ihre Grundmerkmale erklärt und zeigen, wie sie genutzt werden können. Wir empfehlen Ihnen, sich zunächst mit den Informationen in diesem Abschnitt vertraut zu machen, aber für eine umfassendere Liste der verschiedenen Typen können Sie unseren Abschnitt über Optionen-Trading-Strategien lesen. In diesem Abschnitt decken wir alle Spreads, die Sie wissen müssen mit detaillierten Informationen, wie sie zu benutzen. Copyright-Kopie 2016 OptionenTrading. org - Alle Rechte vorbehalten. A Führer der Option Trading-Strategien für Anfänger Optionen sind bedingte Derivate-Verträge, die Käufern der Verträge a. k.a der Optionsinhaber ermöglichen, zu kaufen oder zu verkaufen, ein Wertpapier zu einem gewählten Preis. Option Käufer werden einen Betrag genannt eine Prämie von den Verkäufern für ein solches Recht berechnet. Sollten die Marktpreise für Optionsinhaber ungünstig sein, werden sie die Option wertlos verlieren und somit sicherstellen, dass die Verluste nicht höher liegen als die Prämie. Im Gegensatz dazu nehmen Option Verkäufer, a. k.a Option Schriftsteller ein größeres Risiko als die Option Käufer, weshalb sie diese Prämie verlangen. (Lesen Sie mehr über: Optionen Grundlagen). Die Optionen werden in Call - und Put-Optionen unterteilt. Eine Call-Option besteht darin, dass der Käufer des Kontrakts das Recht kauft, den zugrunde liegenden Vermögenswert künftig zu einem vorgegebenen Kurs, dem Ausübungspreis oder Ausübungspreis, zu kaufen. Eine Put-Option besteht darin, dass der Käufer das Recht erwirbt, den zugrunde liegenden Vermögenswert künftig zum festgelegten Preis zu verkaufen. Warum Handel Optionen anstatt einen direkten Vermögenswert Es gibt einige Vorteile für den Handel Optionen. Die Chicago Board of Option Exchange (CBOE) ist die größte dieser Börse weltweit und bietet Optionen für eine Vielzahl von einzelnen Aktien und Indizes. (Siehe: Do Options-Verkäufer haben eine Handelskante). Trader können Optionsstrategien konstruieren, die von einfachen, meist mit einer einzigen Option, bis zu sehr komplexen, die mehrere gleichzeitige Option Positionen umfassen. Im Folgenden sind grundlegende Option Strategien für Anfänger. (Siehe auch: 10 Optionsstrategien zu kennen). Der Kauf von Anrufen Long Call Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bullish auf eine bestimmte Aktie oder Index und wollen nicht ihr Kapital riskieren im Falle von Abwärtsbewegung. Wollen auf Leveraged Profit auf bärischen Markt zu nehmen. Die Optionen sind hebelfinanzierte Instrumente, die es Händlern ermöglichen, den Gewinn zu verstärken, indem sie kleinere Beträge riskieren, als es sonst erforderlich wäre, wenn der Basiswert selbst gehandelt würde. Die Standardoptionen für eine einzelne Aktie entsprechen der Größe von 100 Aktien. Durch den Handel Optionen, können die Anleger nutzen Ausnutzung Optionen. Angenommen, ein Trader will rund 5000 in Apple (AAPL) investieren und rund 127 pro Aktie handeln. Mit diesem Betrag kann er 39 Aktien für 4953 kaufen. Angenommen, der Kurs der Aktie steigt in den nächsten zwei Monaten um 10 auf 140 an. Ignorieren alle Brokerage-, Provisions-oder Transaktionsgebühren, wird das Händler-Portfolio auf 5448 steigen, so dass der Händler eine Netto-Dollar-Rendite von 448 oder etwa 10 auf das investierte Kapital. Angesichts der Händler verfügbaren Investitionsbudget kann er 9 Optionen für 4.997.65 kaufen. Die Kontraktgröße beträgt 100 Apple-Aktien, so dass der Händler tatsächlich macht einen Deal von 900 Apple-Aktien. Nach dem oben genannten Szenario, wenn der Preis bis zum 15. Mai 2015 auf 140 verlängert wird, werden die Händler von der Option Position wie folgt lauten: Nettogewinn aus der Position wird 11.700 4.997.65 6.795 oder ein 135 Return on Capital investiert, a Viel größere Rendite gegenüber dem Handel der zugrunde liegenden Vermögenswert direkt. Risiko der Strategie: Die Händler potenziellen Verlust aus einem langen Anruf beschränkt sich auf die Prämie bezahlt. Potenzieller Gewinn ist unbegrenzt, was bedeutet, dass die Auszahlung steigt so viel wie die zugrunde liegenden Vermögenswert Preiserhöhungen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Long - und Short-Call - und Put-Positionen). Buying puts long put Dies ist die bevorzugte Position von Händlern, die sind: Bearish auf eine zugrunde liegende Rendite, aber wollen nicht das Risiko der nachteiligen Bewegung in einer kurzen Verkauf-Strategie zu nehmen. Wollen die Vorteile der Hebelposition nutzen. Wenn ein Trader ist bearish auf dem Markt, kann er kurz verkaufen ein Vermögenswert wie Microsoft (MSFT) zum Beispiel. Allerdings kann der Kauf einer Put-Option auf die Aktien eine alternative Strategie sein. Eine Put-Option erlaubt dem Händler, von der Position zu profitieren, wenn der Kurs der Aktie fällt. Wenn auf der anderen Seite der Preis steigt, kann der Händler dann lassen Sie die Option verlieren wertlos verlieren nur die Prämie. (Weitere Informationen finden Sie unter: Stock Option Expiration Cycles). Risiko der Strategie: Der potenzielle Verlust beschränkt sich auf die für die Option gezahlte Prämie (Kosten der Option multipliziert mit der Kontraktgröße). Da die Auszahlungsfunktion des Long Puts als max (Ausübungspreis - Aktienkurs - 0) definiert ist, wird der maximale Gewinn aus der Position begrenzt, da der Aktienkurs nicht unter Null fallen kann (siehe Grafik). Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die: Keine Veränderung oder eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Preises erwarten. Wollen Sie upside Potenzial im Austausch von begrenzten Abwärtsschutz zu begrenzen. Die abgedeckte Call-Strategie beinhaltet eine Short-Position in einer Call-Option und eine Long-Position im Basiswert. Die Long-Position stellt sicher, dass der Short-Call-Schreiber den zugrunde liegenden Preis liefern wird, sollte der Long Trader die Option ausüben. Mit einem Out of the Money-Call-Option, ein Trader sammelt eine kleine Menge an Prämie, auch erlaubt begrenzt upside Potenzial. (Lesen Sie mehr in: Understanding Out Of The Money Optionen). Die gesammelte Prämie deckt die potenziellen Nachteilverluste in gewissem Umfang ab. Insgesamt repliziert die Strategie synthetisch die Short-Put-Option, wie in der Grafik unten dargestellt. Angenommen, am 20. März 2015 nutzt ein Händler 39.000, um 1000 Aktien von BP (BP) mit 39 Aktien zu kaufen und schreibt gleichzeitig eine 45 Call-Option auf Kosten von 0,35, die am 10. Juni abläuft. Der Nettoerlös aus dieser Strategie ist ein Abfluss von 38.650 (0.351.000 391.000) und somit werden die gesamten Investitionsausgaben um die Prämie von 350 reduziert, die aus der Short-Call-Option-Position erhoben wird. Die Strategie in diesem Beispiel bedeutet, dass der Händler nicht erwarten, dass der Preis über 45 oder deutlich unter 39 über die nächsten drei Monate zu bewegen. Verluste im Aktienbestand bis zu 350 (falls der Preis auf 38,65 sinkt) werden durch die aus der Optionsposition erhaltene Prämie ausgeglichen, so dass ein begrenzter Nachschuss gewährt wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Abschneiden von Optionsrisiken bei abgedeckten Anrufen). Risiko der Strategie: Erhöht sich der Kurs um mehr als 45 nach Ablauf der Laufzeit, wird die Short Call Option ausgeübt, und der Trader muss das Aktienportfolio liefern und vollständig verlieren. Falls der Aktienkurs deutlich unter 39 z. B. 30, die Option verliert wertlos, aber das Aktienportfolio wird auch erheblichen Wert erheblich verlieren eine kleine Entschädigung in Höhe des Prämienbetrages. Diese Position würde von Händlern bevorzugt, die das zugrunde liegende Vermögen besitzen und Abwärtsschutz benötigen. Die Strategie beinhaltet eine Long-Position im Basiswert sowie eine Long-Put-Option. (Siehe auch: Eine alternative Covered Call Options Trading-Strategie). Eine alternative Strategie wäre der Verkauf der zugrunde liegenden Vermögenswert, aber der Händler kann nicht wollen, um das Portfolio zu liquidieren. Vielleicht, weil er langfristig einen hohen Kapitalgewinn erwartet und deshalb kurzfristig Schutz sucht. Liegt der zugrunde liegende Preis bei Fälligkeit an. Die Option verliert wertlos und der Händler verliert die Prämie, hat aber immer noch den Vorteil des erhöhten Grundpreises, den er hält. Auf der anderen Seite, wenn der zugrunde liegende Preis sinkt, verliert die Portfolio-Portfolio-Position Wert, aber dieser Verlust wird weitgehend durch den Gewinn aus der Put-Option-Position, die unter den gegebenen Umständen ausgeübt wird, abgedeckt. Daher kann die Schutzposition als eine Versicherungsstrategie effektiv betrachtet werden. Der Händler kann den Ausübungspreis unter dem aktuellen Kurs festlegen, um die Prämienzahlung auf Kosten eines sinkenden Nachschusses zu reduzieren. Dies kann als abzugsfähige Versicherung gedacht werden. Angenommen, ein Investor kauft 1000 Aktien von Coca-Cola (KO) zu einem Preis von 40 und will die Investition vor negativen Kursbewegungen in den nächsten drei Monaten schützen. Folgende Put-Optionen stehen zur Verfügung: 15. Juni 2015 Optionen Die Tabelle deutet darauf hin, dass die Kosten des Schutzes mit deren Höhe zunehmen. Zum Beispiel, wenn der Händler das Anlageportfolio vor jedem Preisverfall schützen will, kann er 10 Put-Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 kaufen. Mit anderen Worten, er kann ein an der Geld-Option kaufen, die sehr teuer ist. Der Händler wird am Ende zahlen 4.250 für diese Option. Allerdings, wenn der Händler bereit ist, ein gewisses Maß an Abwärtsrisiko zu tolerieren. Kann er weniger kostspielig aus dem Geld Optionen wie eine 35 setzen. In diesem Fall sind die Kosten für die Option Position viel niedriger, nur 2.250. Risiko der Strategie: Wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, wird der potenzielle Verlust der Gesamtstrategie durch die Differenz zwischen dem ursprünglichen Aktienkurs und dem Basispreis plus Prämie für die Option begrenzt. Im obigen Beispiel ist der Verlust mit dem Ausübungspreis von 35 auf 7,25 (40-352,25) begrenzt. In der Zwischenzeit wird der potenzielle Verlust der Strategie an den Geldoptionen auf die Optionsprämie beschränkt sein. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren. Theres eine Vielfalt Strategien mit verschiedenen Kombinationen von Optionen, zugrunde liegenden Vermögenswerte und andere Derivate. Grundlegende Strategien für Anfänger sind Kauf von Call, Kauf Put, Verkauf von abgedeckten Call und Kauf von Put gesetzt, während andere Strategien mit Optionen würde mehr anspruchsvolle Kenntnisse und Fähigkeiten in Derivaten erfordern. Es gibt Vorteile für Trading-Optionen anstatt zugrunde liegenden Vermögenswerte, wie Abwärts-Schutz und Leveraged Return, aber es gibt auch Nachteile wie die Voraussetzung für upfront Prämienzahlung. Möchten Sie lernen, wie Sie investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-wöchige E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen, wie Sie anfangen zu investieren. 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